Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) - Pfizer의 관심?

VKTX가 며칠사이 반등세가 강했음.

VK2735 catalyst로 VENTURE 임상 발표와 그 이후 스윙트레이드도 괜찮게 하다가

JPM Healthcare을 앞두고 인수 기대감 생각하면 주가가 너무 낮다고 생각해서 포지션을 잡았었음.

너무 속절없이 계속 하락하다가 LLY의 Orforglipron도 이제 4월 이후부터 read-out이 예상되기 때문에

언제 전량 포지션을 없앨까 고민하다가 PFE의 Danuglipron Go or No-Go 기로가 24년 1분기내라고 해서 그때로 정했었음.

 

Danuglipron의 생각은 아래와 같음.

2025.02.07 - [주절주절] - Takeaways from GLP-1 관련 Pharma (based on 4Q24 실적)

2025.02.11 - [주절주절] - Pfizer Danuglipron; 어떻게 되려나

Danuglipron은 개발을 중단한다고 발표할꺼라는 게 지금까지 드는 생각

 

지난주 금요일에 나왔던 뉴스. PFE가 VKTX에 M&A 논의중이라는 뉴스

 

과거 Betaville 저기서 LLY가 VKTX 인수 논의한다는 뉴스가 24년 초에 있었음.

저 뉴스가 나왔을 당시, 왜 LLY가??? LLY는 이미 Tirzepatide가 있고 VK2735도 GLP-1/GIP 계열이라 중복 투자일텐데...

그때도 포지션이 있었어서 Oral Formulation에 관심이 있나보다 긍정회로 돌렸지만 결국 나오지는 않음

 

Danuglipron의 중단을 예견 하는 와중에 실제 PFE가 관심을 보인다고 하니 다시 한번 긍정회로!

PFE가 Danuglipron 중단 발표를 하고 VKTX 인수 발표를 하면 PFE가 Obesity 플레이를 계속 하겠다는 강한 의지일텐데

(과거 실적발표에서 올해는 $10B 정도 인수에 사용할 수 있겠다고 했던것 같은데...)

 

다만, 현재 주가 $37정도 기준으로 시가총액이 약 $3.8B이다. 진짜 만약 인수가 된다면 언제가 될까라고 생각하면

지난번 VK2735 VENTURE 임상결과 발표하고 증자했던 주당 가격이 $85이다...

인수가 된다하면 $85 이상으로 되어야 모두가 해피한 상황일텐데

지금 이 레벨에서 $85 이상 가격으로 인수가 나올수 있을까??? $85 주당 가격으로면 $9.5B이다.. ㅎㅎㅎ

 

JPM헬스케어 때 VKTX 인수 기대감을 가지고 조금만 포지션을 갖고 있는 상황이였어서 인수가 나오면 좋긴 할것 같다.

 

 

최근 업데이트로는 VK2735 Oral Formulation 2상이 개시했다는 점.

24년 12월에 개시를 했는데 Primary Completion 예상시점을 25년 8월로 잡고 있음...

13주 탐색하는 연구이면 4개월만에 등록을 완료하겠다는 회사의 목표

 

https://x.com/bioinvestor24/status/1892295244361916775

VK2735 임상 2상 관련하여 이런 twitter (x.com) 글이 있었음.

 

 

주당 $30에서 최근까지 오른게 과연

인수 기대감으로 오른건지? 저가 매수세인지? Short Cover인지?

 

인수가 나올지 안나올지는 아무도 모를테니

우선은 Danuglipron 업데이트 먼저 기다리면 될 듯 싶다.

 

Danuglipron 때문에 GPCR 포지션을 잡고 기존 VKTX 포지션에서 조금 더 늘리긴 했음.

Danuglipron 중단을 발표하면 VKTX가 반사적으로 상승하긴 할텐데,

과연 그 뉴스가 나온다면 VKTX 포지션을 전량 없애야 될지 고민 될듯 싶다.