Arcus Biosciences (NASDAQ: RCUS) - TIGIT?!

과거 TIGIT 깊게 파보려다가 2024 ESMO 플레이에 대해 관심이 떨어지면서 더 이상 찾아보지 않았던 TIGIT
2024.09.04 - [제약바이오 스터디] - #031. TIGIT - 희망여부 #1
 
계속 미련이 조금씩 남는...
1차 의견은 Fc function이 우선 없어야 되는 것에 집중 (이미 Fc function 있는 항체들은 모두 중단 되었음)
ITOS의 belrestotug는 Fc function enhanced인데 GSK와 같이 하는중
 
CGN (AZN) vs ITOS (GSK) vs RCUS (GILD)
이렇게 3개 TIGIT 바이오텍이 글로벌 빅파마랑 연계해서 연구개발 진행중
 
TIGIT이야 워낙 유명하니....
 
최근 JPM헬스케어 발표되었던 RCUS 자료

Arcus_JPM-2025-Presentation_FINAL.pdf

1.78MB

 
RCUS는 GILEAD가 꾸준이 뭔가를 이어 나가는 상황. 지분이 33%까지 올라와 있음.

투자시기	금액	주당 가격	투자내용
2020년 5월	$200M	$33.54	- Arcus의 면역항암제 파이프라인에 대한 10년간의 공동 개발 및 상업화 협력- Gilead는 Arcus의 지분 13%를 인수 (gilead.com)
2023년 6월	$19.45M	$19.26	- Arcus의 주식 1,010,000주 매입- Gilead의 Arcus에 대한 지분율 추가 확대 (nasdaq.com)
2024년 1월	$320M	$21.00	- Arcus의 일반 주식 15,200,000주를 매입- Gilead의 Arcus 지분율을 33%로 증가- 항-TIGIT 프로그램 및 파이프라인 가속화를 위한 협력 (gilead.com)

현금이 $1.1B 정도 있는데 시가총액이 $1.3B 정도로 파이프라인 가치는 거의 시장에서 주지 않음.

HIF2a만 봐도 upside 좀 있을것 같고 2025 ASCO GU에서 추가 데이터 발표 예정
Casdatifan + 기대치 0인 TIGIT에서 좀 의미 있는 데이터를 기대해 보려고 함.
 

(출처: RCUS @ 2025 JPM Healthcare Conference)
기존 치료제들 대비 뭔가 괜찮아 보이는 것도 있고
임상 3상 STAR-221는 24년 6월 마지막 시험대상자 등록 완료되었느네 등록 마감속도가 준수함.

 
STAR-222 임상 3상 in 1L GEJ 임상 디자인:

(출처: RCUS @ 2025 JPM Healthcare Conference)
 
NSCLC에서도 뭐 좋아보이긴 하는데, 우선 Gastric쪽 이벤트로 보기

(출처: RCUS @ 2025 JPM Healthcare Conference)

AZN Rilvegostomig (TIGITxPD-1) GEMINI-GASTRIC substudy 2 (1L GEJ) 임상결과:

(출처: 1422P 2024 ESMO, Fernando Rivera et al.)
Rilvegostomig도 좋은 데이터를 뽑은 적은 있음. Rilvegostomic는 Q2W
 
Domvanilimab+Zimbrelimab은 Q4W + Chemo는 SoC라 Q2W
RCUS EDGE-Gastric Arm A1 (1L GEJ) 임상결과:

(출처: RUCS 2024 ASCO Investor Update)
 
Rilvestomig vs Domv+Zim의 waterfall Plot은 거의 동일
PFS는 Rilvestomig은 median follow-up이 짧아서 그런지 아직 덜 나온듯
 
 
앞으로 예상되는 마일스톤:

(출처: RCUS @ 2025 JPM Healthcare Conference)
 
2025 ASCO GI가 25년 1월 23-25일 진행되는데
Gastric쪽에서 뭔가 서프라이즈 발표 있지 않을까 싶었는데 따로 없는것 같음...
우선 Casdatifan ASCO GU 학회 데이터 기다려보고 Gastric 어떻게 플레이 할지 고민
 

ASCO-2024_Investor-Deck_6-2-20242_FINAL.pdf

3.36MB