Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) - 2024 ADA 발표?

https://diabetesjournals.org/diabetes/article/73/Supplement_1/2064-LB/155758/2064-LB-Novel-Amylin-and-Calcitonin-Receptor

2064-LB: Novel Amylin and Calcitonin Receptor Coagonists Reduce Food Intake and Body Weight in Rodents

 

X (Twtiter)에서 VKTX가 발표할 거라는 포스터 게시글이 생김.

Jefferies Investor Day에서 Amylin agonist 언급이 있었다는데 (내가 놓친건지 아니면 별도로 리서치 리포트에 적은건지)

 

Amylin & Calcitonin Dual Agonist의 동물실험 데이터인듯 싶다

Amylin은 워낙 유명하니까, Calcotnin까지 해서 비만 관련 논문을 공부해보는 걸로

VKTX2735 (GLP-1/GIP) SC제형 13주차 발표 이후 오르락 내리락 하다가

최근 1개월동안 -25% 정도 하락중

$52이 바닥인가 싶었는데 $50까지 내려옴..... $50가 진짜 바닥 아닐까???

Event 소진으로 매도세도 있을것 같고, Pfizer CEO가 M&A 안한다고 한 것도 겹친것 같고

 

MDGL 시총 ($5.8B) > VKTX 시총 ($5.5B)   // 2024-06-18 종가 기준

MDGL이 역전해서 VKTX가 포지션이 편해지지 않은가 싶다

VK2809가 resmetirom이랑 효능은 비슷한데, 임상 3상 risk로 50%만 끌어오면

지금 VK2735가 $2.5B 정도 반영이라고 하기엔 efficacy, safety가 너무 좋고

Oral Formulation까지 있으니...

 

이제 남은 Catalyst는

- VK2735 Oral Formulation 60mg or higher 데이터 (미정)

- VK2735 SC 제형 임상 2상 (VENTURE) PK 포함한 세부 데이터 (2024년 2분기 내)

- VK2735 FDA End-of-Phase2 미팅 (2024년 하반기였나?)

 

가장 기대되는건 Oral Formulation 고용량

60mg 이후 추가 1-2개 코호트 더 할 수도 있다고 했는데, 개인적으로 60mg에서 끝나면 좋겠음.

2024년 3월 26일에 데이터 발표 했었고, 그때 컨콜에서 60mg 이미 시작했따고 하니

개인적 희망사항으로는 24년내 6월 발표를 하지 않을까...?

 

FDA랑 EoP2 미팅에서도 장기 시계열로 임상 2b 하는게 아니라 52-week 임상 3상으로 하겠습니다 하는게

파트너쉽 이나 M&A 발표 안나도 가장 좋은 시나리오일것 같음

 

2024 ADA학회 embargo 기준을 잘 모르겠는데, pre-clinical이라 의미가 있을까 싶기도 하지만,

VK2735 빼면 뭐가 있어? 라는 반론으로

amylin 확장 / calcitonin 확장으로 다양화로 M&A 가능성 가즈아 할까 싶은 생각도 듬...

 

L/O랑 M&A는 신의 영역인듯 하지만,

우선 VK2735 Oral Formulation 60mg 발표까지 한번 생각해보는걸로....

다들 Obesity Week (24년 11월 3-6일)로 얘기하던데

과거 M&A 소문이 났었을때, VKTX가 가격이 마음에 안들었다면

내가 회사라면 M&A가 되던 말던 주가를 띄우려고 하지 않을까 싶음...

VK2735 Oral Formulation 추가 발표 / VK2735 SC 제형 PK 데이터 공개해서

M&A를 위해서든 추가 증자를 위해서든 가격을 올려 놓는게 협상의 위치에서도...

 

Gilead / J&J / BMS가 갑자기 인수 발표 했으면 좋겠다....

이번 2024 ADA에서 Gilead가 경구용 GLP-1 pre-clinical 데이터 발표한다고 함

(Gilead 형님들 항상하던 과감한 인수합병 해주세요...)